(資料圖)

4月18日（周二）亞市盤(pán)初，美原油交投于80.82美元/桶附近；油價(jià)周一下跌超2%，因?yàn)槊涝邚?qiáng)，而且投資者在考慮美聯(lián)儲(chǔ)可能在5月份加息的問(wèn)題，這可能會(huì)抑制經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的希望，另外俄羅斯預(yù)計(jì)石油產(chǎn)量將保持穩(wěn)定直至2025年，美國(guó)頁(yè)巖氣產(chǎn)量或于5月創(chuàng)歷史新高，拖累油價(jià)。



日內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注美國(guó)3月?tīng)I(yíng)建許可月率初值、中國(guó)第一季度GDP數(shù)據(jù)。

影響油價(jià)利空因素

【俄羅斯方面預(yù)計(jì)石油產(chǎn)量將保持穩(wěn)定直至2025年，計(jì)劃建立儲(chǔ)備】

俄羅斯能源部副部長(zhǎng)索羅金表示，俄羅斯的石油產(chǎn)量預(yù)計(jì)將保持穩(wěn)定，直到2025年，而莫斯科計(jì)劃儲(chǔ)備石油，以使其供應(yīng)更具彈性。俄羅斯決定在年底前將原油日產(chǎn)量削減50萬(wàn)桶，以支撐石油價(jià)格。事實(shí)證明，面對(duì)西方制裁，俄羅斯的石油生產(chǎn)具有韌性，打破了產(chǎn)量大幅下降的預(yù)期。在談到建立石油儲(chǔ)存的計(jì)劃時(shí)，索羅金表示，考慮到目前國(guó)際市場(chǎng)的形勢(shì)、需求和油價(jià)的高度波動(dòng)，這樣的儲(chǔ)備將增加供應(yīng)的靈活性。俄羅斯目前沒(méi)有大量石油儲(chǔ)備，去年，一位俄羅斯官員表示，建設(shè)不少于1億噸（或超過(guò)7億桶）的儲(chǔ)存設(shè)施可能需要長(zhǎng)達(dá)4年的時(shí)間。

【G7將維持對(duì)俄羅斯原油每桶60美元的價(jià)格上限】

七國(guó)集團(tuán)(G7)一位官員表示，G7將維持對(duì)俄羅斯海運(yùn)石油每桶60美元的價(jià)格上限，盡管全球原油價(jià)格上漲、且一些國(guó)家呼吁降低價(jià)格上限以限制俄羅斯的收入。這位不愿透露姓名的官員表示，在對(duì)去年12月設(shè)定的60美元油價(jià)上限進(jìn)行評(píng)估后，G7和澳洲決定維持這一上限。

【美國(guó)頁(yè)巖氣產(chǎn)量或于5月創(chuàng)歷史新高】

根據(jù)EIA的月度鉆井生產(chǎn)率報(bào)告，美國(guó)7個(gè)主要頁(yè)巖地區(qū)的天然氣產(chǎn)量預(yù)計(jì)將在下個(gè)月達(dá)到歷史最高的97.167億立方英尺/日，高于本月的96.835億立方英尺/日。不過(guò)，盡管天然氣產(chǎn)量繼續(xù)飆升，頁(yè)巖地區(qū)的原油產(chǎn)量卻顯示出企穩(wěn)的跡象。該報(bào)告顯示，下個(gè)月頁(yè)巖區(qū)原油日產(chǎn)量為932.8萬(wàn)桶，高于本月的927.9萬(wàn)桶，但低于近期月度報(bào)告的高位937.5萬(wàn)桶。一些分析人士認(rèn)為，隨著以石油為主的油井逐漸成熟和老化，油氣公司發(fā)現(xiàn)地下開(kāi)采的伴生氣比例會(huì)越來(lái)越高。

【俄羅斯原油出口運(yùn)輸流量增加】

根據(jù)統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)匯編的油輪跟蹤數(shù)據(jù)，俄羅斯港口的原油出口運(yùn)輸流量增加了54萬(wàn)桶/日，彌補(bǔ)了前一周損失的大約一半不到，并回升至300萬(wàn)桶/日以上。波動(dòng)較小的四周平均值也小幅走高。

俄羅斯能源部曾表示，3月份的日產(chǎn)量減少了70萬(wàn)桶，前一周的出貨量確實(shí)與較低的產(chǎn)量水平一致。但上周原油流量的增加，讓市場(chǎng)對(duì)該國(guó)的實(shí)際減產(chǎn)的規(guī)模產(chǎn)生嚴(yán)重懷疑，尤其是這些增加的原油產(chǎn)量來(lái)自該國(guó)西部的港口，此前分析師曾預(yù)計(jì)這些港口將感受到減產(chǎn)的巨大壓力。唯一天然氣流量下降的地區(qū)是太平洋地區(qū)，從太平洋到俄羅斯余下客戶的航程最短，出口價(jià)格最高。當(dāng)然，也有一些分析師認(rèn)為在俄羅斯原油出口回升的背后，可能是因?yàn)槭袌?chǎng)對(duì)原油需求仍然強(qiáng)勁，且質(zhì)疑俄羅斯原油價(jià)格低于全球原油基準(zhǔn)。

影響油價(jià)利多因素

【沙特2月原油出口下滑逾2%至746萬(wàn)桶/日】

聯(lián)合組織數(shù)據(jù)倡議（JODI）周一的數(shù)據(jù)顯示，沙特阿拉伯2月份的原油出口下滑超過(guò)2%。沙特2月份的原油出口從1月份的766萬(wàn)桶/日下降到746萬(wàn)桶/日。

同時(shí)，這個(gè)世界上最大的石油出口國(guó)2月份的原油產(chǎn)量變化不大，為1045萬(wàn)桶/日。本月早些時(shí)候，沙特阿拉伯能源部表示，從5月到2023年底，沙特將自愿減產(chǎn)50萬(wàn)桶/日。

幾位知情人士表示，盡管減產(chǎn)，但國(guó)有石油巨頭沙特阿美將向幾個(gè)北亞買家供應(yīng)5月份裝載的全部原油合同量。

國(guó)際能源署（IEA）上周五表示，它認(rèn)為2023年的需求將達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的1.019億桶/日，比去年增加200萬(wàn)桶/日，與上個(gè)月的預(yù)測(cè)持平。但美國(guó)能源信息署(EIA)預(yù)測(cè)，非OPEC國(guó)家在今明兩年的石油產(chǎn)量增長(zhǎng)中占比會(huì)更高，與過(guò)去兩年的情況相反。

【美股收高，投資者等待企業(yè)業(yè)績(jī)和美聯(lián)儲(chǔ)官員講話】

美國(guó)主要股指周一在金融股和工業(yè)股的推動(dòng)下小幅上漲，同時(shí)投資者準(zhǔn)備迎接本周大量公司業(yè)績(jī)，以及美聯(lián)儲(chǔ)官員講話，這些評(píng)論可能會(huì)讓人們更深入地了解利率路徑。

在幾家銀行上周公布第一季度業(yè)績(jī)強(qiáng)勁后，市場(chǎng)正在評(píng)估企業(yè)獲利和經(jīng)濟(jì)的健康狀況。與此同時(shí)，紐約聯(lián)儲(chǔ)周一表示，4月紐約州制造業(yè)活動(dòng)晴雨表在五個(gè)月內(nèi)首次上升，這有助于鞏固美聯(lián)儲(chǔ)在下個(gè)月會(huì)議上加息的理由。

Edward?Jones的投資策略師Angelo?Kourkafas說(shuō)：“市場(chǎng)有點(diǎn)觀望狀態(tài)，我們有很多企業(yè)財(cái)報(bào)要出爐，美聯(lián)儲(chǔ)利率決定將在幾周內(nèi)公布。”

在標(biāo)普500指數(shù)各板塊中，金融板塊上漲1.1%，工業(yè)股上漲0.8%，權(quán)重較低的房地產(chǎn)板塊上升2.2%，能源股下跌1.3%。

谷歌母公司Alphabet股價(jià)下跌?2.7%，給標(biāo)普500指數(shù)和納斯達(dá)克指數(shù)帶來(lái)拖累，此前有報(bào)道稱，韓國(guó)三星電子正在考慮用微軟旗下的Bing取代谷歌，作為其設(shè)備上的默認(rèn)搜索引擎。

投資者正在等待本周來(lái)自包括高盛集團(tuán),?美國(guó)銀行和摩根士丹利在內(nèi)的更多美國(guó)大型銀行的財(cái)報(bào)，上周，包括摩根大通在內(nèi)的銀行業(yè)巨頭報(bào)告從更高的利息支付中收獲了額外利潤(rùn)。

其他將于本周發(fā)布報(bào)告的公司包括強(qiáng)生,?特斯拉和Netflix。根據(jù)路孚特IBES數(shù)據(jù)，標(biāo)普500指數(shù)成份股公司第一季度獲利預(yù)計(jì)較上年同期下降?4.8%。

Horizon?Investment?Services首席執(zhí)行官Chuck?Carlson表示：“企業(yè)獲利正在成為市場(chǎng)近期走勢(shì)的主要驅(qū)動(dòng)力，投資者希望在下注前先看看這些情況。”?

上個(gè)月發(fā)生銀行業(yè)危機(jī)后，投資者也在評(píng)估高管們的前景預(yù)測(cè)，一些人預(yù)計(jì)這場(chǎng)危機(jī)可能會(huì)加速經(jīng)濟(jì)下滑。

美債收益率周一上漲，美聯(lián)儲(chǔ)官員將于本周晚些時(shí)候發(fā)表講話。人們普遍認(rèn)為美國(guó)聯(lián)儲(chǔ)下個(gè)月將利率提高25個(gè)基點(diǎn)至5%-5.25%的區(qū)間。



總體來(lái)看，盡管地緣局勢(shì)支撐油價(jià)，但美元走強(qiáng)，需求擔(dān)憂增加，加之俄羅斯預(yù)計(jì)石油產(chǎn)量將保持穩(wěn)定直至2025年，建立儲(chǔ)備，美國(guó)頁(yè)巖氣產(chǎn)量將創(chuàng)歷史新高，且G7將維持對(duì)俄原油每桶60美元的價(jià)格上限，空頭力量強(qiáng)勁，多重利空或打壓油價(jià)回落80美元/桶下方。

北京時(shí)間8:07，美原油現(xiàn)報(bào)80.86美元/桶。

關(guān)鍵詞