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國(guó)泰君安發(fā)布研究報(bào)告稱，維持特步國(guó)際(01368)“增持”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)2023-25年歸母凈利分別為11.5/14.4/17.8億元人民幣。2023Q1公司流水表現(xiàn)優(yōu)異，庫(kù)存、折扣有所改善，上調(diào)全年流水預(yù)期，繼續(xù)看好主品牌持續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng)，新品牌釋放增長(zhǎng)潛力。

報(bào)告中稱，公司Q2經(jīng)營(yíng)展望樂(lè)觀，4月前十天主品牌流水延續(xù)3月的強(qiáng)勁表現(xiàn)，考慮到2022Q2受疫情影響存在低基數(shù)，預(yù)計(jì)主品牌Q2流水增速有望快于Q1或持平，且折扣環(huán)比Q1有望改善。考慮到Q1經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)亮眼且近期經(jīng)銷商補(bǔ)單增加，該行預(yù)計(jì)2023H1主品牌收入有望增長(zhǎng)5%-10%。

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