財(cái)聯(lián)社4月10日訊（記者 史思同）近年來監(jiān)管層面對(duì)于貸款業(yè)務(wù)違規(guī)的問題越來越引起重視，相關(guān)罰單頻出。但即便是高壓之下，各銀行相關(guān)違規(guī)行為仍層出不窮，貸款資金用途難以把控，而被用來買理財(cái)似乎已經(jīng)成為“常態(tài)”。

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在業(yè)內(nèi)人士看來，此類操作出現(xiàn)的主要原因是近年來持續(xù)降低企業(yè)融資成本，導(dǎo)致企業(yè)信貸資金與部分理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)“利差”，產(chǎn)生套利空間。但這類行為實(shí)際上存在資金空轉(zhuǎn)套利問題，一方面會(huì)導(dǎo)致銀行信貸資金并未進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，削弱信貸政策效果；另一方面，信貸資金與理財(cái)產(chǎn)品期限錯(cuò)配可能影響企業(yè)現(xiàn)金流穩(wěn)定；同時(shí)理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型，企業(yè)“套利”也存在一定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

信貸資金違規(guī)購買理財(cái)多發(fā)

4月10日銀保監(jiān)會(huì)披露罰單顯示，浙江江山農(nóng)商行因信貸資金使用違規(guī)等問題被罰185萬元，同時(shí)3名相關(guān)責(zé)任人也均受處罰。

具體而言，浙江江山農(nóng)商行違規(guī)行為主要有5條：一、貸款三查不到位，信貸資金由他人使用；二、信貸“三查”不到位，信貸資金被挪用于購買理財(cái)；三、貸款五級(jí)分類不準(zhǔn)確；四、投資業(yè)務(wù)管理嚴(yán)重不審慎并形成風(fēng)險(xiǎn)；五、被質(zhì)押股權(quán)涉及依法限制表決權(quán)，未向監(jiān)管部門報(bào)備且未按規(guī)定進(jìn)行信息披露。

從行業(yè)整體來看，銀行貸款業(yè)務(wù)違規(guī)并不是新鮮事，也不止浙江江山農(nóng)商行一家存在此類問題。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅是4月份這些天，就已有約10家銀行因貸款業(yè)務(wù)相關(guān)的違規(guī)行為遭罰，并有多位相關(guān)責(zé)任人被終身禁業(yè)。而此前2月份，中國銀行、民生銀行、渤海銀行、建設(shè)銀行和渣打銀行等五家金融機(jī)構(gòu)也曾因貸款、數(shù)據(jù)、理財(cái)?shù)确矫孢`規(guī)被監(jiān)管開出3.88億元的巨額罰單（合計(jì)）。

不過財(cái)聯(lián)社記者注意到，銀行發(fā)放貸款資金的實(shí)際使用問題成為貸款業(yè)務(wù)違規(guī)的一大重災(zāi)區(qū)，而其中信貸資金被用于理財(cái)似乎更是成了一種“常態(tài)”。

除了浙江江山農(nóng)商行“信貸資金被挪用于購買理財(cái)”外，上述渤海銀行被罰的原因就包括“小微企業(yè)貸款資金被挪用買理財(cái)”，而中國銀行、民生銀行的“小微企業(yè)貸款資金”更是被挪用于“購買本行理財(cái)產(chǎn)品”。包括年初1月份嘉興銀行的罰單等等，也都諸如此類。

資金空轉(zhuǎn)套利風(fēng)險(xiǎn)重重

為什么這么多信貸資金會(huì)被拿去買理財(cái)？光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華告訴財(cái)聯(lián)社記者，主要原因是近年來國內(nèi)為應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)下行壓力，加大了金融逆周期調(diào)控力度，持續(xù)降低企業(yè)融資成本，導(dǎo)致企業(yè)信貸資金與部分理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)“利差”，產(chǎn)生套利空間。

而“貸款資金被挪用于買本行理財(cái)”類的操作，對(duì)于銀行來說，一方面發(fā)放貸款能夠增加銀行信貸業(yè)務(wù)，有助于完成內(nèi)部信貸考核指標(biāo)；另一方面，資金“回流”還能促進(jìn)本行理財(cái)產(chǎn)品的銷售等。

“但這類行為實(shí)際上存在資金空轉(zhuǎn)套利問題。”周茂華指出，此操作一方面會(huì)導(dǎo)致銀行信貸資金并未進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，削弱信貸政策效果；另一方面，信貸資金與理財(cái)產(chǎn)品期限錯(cuò)配可能影響企業(yè)現(xiàn)金流穩(wěn)定；同時(shí)理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型，企業(yè)“套利”也存在一定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于銀行普遍存在的信貸資金被違規(guī)挪用等現(xiàn)象，他分析了多方面原因，一是在近年的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，銀行有擴(kuò)張信貸需求，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求還處于恢復(fù)階段；二是信貸資金使用管理難度本身較大，部分銀行信貸資金貸前貸后管理方面存在不足；同時(shí)，信貸資金違規(guī)的成本也不足以構(gòu)成有力震懾。

因此他建議，一方面要持續(xù)強(qiáng)化監(jiān)管力度，提升違規(guī)成本；另一方面銀行需加快完善分支機(jī)構(gòu)的內(nèi)部治理，建立合理績(jī)效考核機(jī)制，加強(qiáng)合規(guī)培訓(xùn)；同時(shí)激勵(lì)分支機(jī)構(gòu)真正研究區(qū)域市場(chǎng)需求，創(chuàng)新產(chǎn)品，提升經(jīng)營能力等。

同時(shí)，博通咨詢金融行業(yè)首席分析師王蓬博也指出，這類違規(guī)行為反應(yīng)出銀行競(jìng)爭(zhēng)壓力的增加，出于業(yè)績(jī)壓力或任務(wù)指標(biāo)等方面原因，加之個(gè)別信貸業(yè)務(wù)員在盡職調(diào)查等過程中流于形式所致。因此，他認(rèn)為更重要的是從制度上進(jìn)行有效監(jiān)管，比如重新梳理銀行的內(nèi)審制度、加強(qiáng)外部監(jiān)管等；同時(shí)銀行要增加監(jiān)管的主動(dòng)性，打通信貸監(jiān)管閉環(huán)，更多的通過提升技術(shù)能力進(jìn)行監(jiān)督。

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