財(cái)聯(lián)社4月3日訊（編輯 馬軼杰）3月31日，十月稻田集團(tuán)股份有限公司向港交所遞表，摩根士丹利、中金公司和中信建投國(guó)際擔(dān)任聯(lián)席保薦人。

據(jù)招股書披露，十月稻田是廚房主食食品企業(yè)，致力于預(yù)包裝優(yōu)質(zhì)大米、雜糧、豆類及干貨產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。據(jù)弗若斯特沙利文的資料，2019-2022年，十月稻田連續(xù)四年成為中國(guó)預(yù)包裝東北大米零售市場(chǎng)收入最大的公司。

公司稱，本次融資將主要用于加強(qiáng)供應(yīng)鏈；擴(kuò)建產(chǎn)線；加深線上線下渠道覆蓋；建設(shè)數(shù)字化中臺(tái)；償還貸款。

(資料圖片僅供參考)

注：十月稻田融資歷程另?yè)?jù)天眼查的資料顯示，提交IPO申請(qǐng)之前，十月稻田經(jīng)過A、B兩輪累計(jì)融資達(dá)17.5億元。紅杉中國(guó)、云鋒基金等知名風(fēng)投機(jī)構(gòu)都有所參與。

根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，中國(guó)廚房主食食品市場(chǎng)規(guī)模已從2018年的1.65萬(wàn)億元，增長(zhǎng)至2022年的1.86萬(wàn)億元，期間復(fù)合年均增長(zhǎng)率達(dá)3.1%，預(yù)計(jì)將繼續(xù)以3.3%的復(fù)合增長(zhǎng)率增長(zhǎng)至2027年的2.2萬(wàn)億元。

其中，大米產(chǎn)品是廚房主食市場(chǎng)的最大板塊，占2022全市場(chǎng)的38.8%，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到7234億元。預(yù)計(jì)在2027年達(dá)到7918億元，2022-2027年復(fù)合增長(zhǎng)率為1.8%。

而預(yù)包裝大米增長(zhǎng)速度較快，其規(guī)模從2018年的1074億元增長(zhǎng)至2022年的1292億元，對(duì)應(yīng)4.7%的年復(fù)合增長(zhǎng)率，預(yù)計(jì)2027年將增長(zhǎng)至1641億元，期間年復(fù)合增長(zhǎng)率為4.9%。

財(cái)報(bào)顯示，2020-2022年，十月稻田的營(yíng)收分別為23.27億元、35.98億元和45.33億元；報(bào)告期內(nèi)，十月稻田于2020年取得凈利潤(rùn)1397.4萬(wàn)元，2021-2022分別虧損1.73億元、5.64億元。

期間，大米產(chǎn)品一直是十月稻田主要的收入來源，近三年?duì)I收占比均在80%左右。而線上平臺(tái)則是公司最為主要的銷售渠道，截至2022年十月稻田仍有近六成的營(yíng)收來自線上的電商平臺(tái)和自營(yíng)店。

從各類產(chǎn)品的盈利能力來看，十月稻田毛利率較高的產(chǎn)品為雜糧及豆類產(chǎn)品，近三年毛利率均在20%以上，而主要產(chǎn)品大米的毛利率則在15%左右波動(dòng)。

十月稻田也在招股書中提示稱，由于產(chǎn)品銷售依賴于線上渠道，相關(guān)合作以及成本將會(huì)對(duì)公司業(yè)務(wù)產(chǎn)生重大影響。

值得注意的是，據(jù)財(cái)報(bào)顯示，2020-2022年十月稻田的銷售費(fèi)用分別為1.26億元、2.23億元和3.15億元，近三年?duì)I銷費(fèi)用增幅達(dá)近80%，營(yíng)銷費(fèi)用率也從5.4%上升至7.0%。

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