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高盛發(fā)布研究報告稱，維持ESR(01821)“買入”評級，但由于缺乏明確的短期催化劑，將其從確信買入名單中剔除。基于去年業(yè)績、管理層看法及行業(yè)數(shù)據(jù)，將2023-25年每股盈利預(yù)測下調(diào)16%/13%/10%，復(fù)合年增長率為8%，每股派息復(fù)合年增長率為6%，目標(biāo)價由29.3港元下調(diào)至21.5港元。

該行表示，在與ESR交流中，管理層透露目前融資及經(jīng)營環(huán)境沒有太大變化，資本合作伙伴對新經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)的需求仍然向好。考慮到ESR在亞太地區(qū)的業(yè)務(wù)發(fā)展、新經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)的領(lǐng)導(dǎo)地位，預(yù)計可繼續(xù)維持投資組合價值;另外管理層認(rèn)為股價被嚴(yán)重低估，并有暗示將繼續(xù)回購以提振股價。此外，ESR資產(chǎn)所在地區(qū)的電商行業(yè)近期出現(xiàn)放緩，但部分市場租金增長在加快或保持增長。

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