財聯(lián)社10月29日訊（編輯 笠晨）抽水蓄能行業(yè)分會近期公布數(shù)據(jù)顯示，截至2022年10月21日，“十四五”期間已核準(zhǔn)抽水蓄能電站共計35個項目，裝機規(guī)模合計為4509.8萬千瓦，項目投資金額合計約為3451億元。今年8月底前，抽水蓄能核準(zhǔn)裝機規(guī)模為1670萬千瓦，投資金額超1100億元。也就是說，近兩個月核準(zhǔn)裝機規(guī)模已接近前8個月之和，投資總金額也增長超一倍。

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數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，已建成的抽水蓄能裝機容量為3639萬千瓦。今年新核準(zhǔn)規(guī)模已經(jīng)接近目前抽水蓄能電站裝機總規(guī)模。

根據(jù)《抽水蓄能產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告（2021年度）》，至2022年底，抽水蓄能電站總核準(zhǔn)規(guī)模將超過5000萬千瓦。按此規(guī)劃，在今年最后兩個月，抽水蓄能新核準(zhǔn)裝機規(guī)模將近1900萬千瓦，核準(zhǔn)量也將超過9月和10月這兩個月。

抽水蓄能是當(dāng)前累計裝機規(guī)模最大的電力儲能方案。根據(jù)中國能源研究會儲能專委會的全球儲能項目庫不完全統(tǒng)計，截至2021年底，中國已投運電力儲能項目累計裝機規(guī)模中，抽水蓄能的累計裝機規(guī)模占比達(dá) 86.3%，占據(jù)主導(dǎo)地位。

今年6月，中國電建董事長曾發(fā)表文章《發(fā)展抽水蓄能 推動綠色發(fā)展》指出，“十四五”期間，我國將重點實施“雙兩百工程”，即在200個市、縣開工建設(shè)200個以上的抽水蓄能項目，開工目標(biāo)2.7億千瓦。此目標(biāo)已遠(yuǎn)超《抽水蓄能中長期發(fā)展規(guī)劃（2021-2035）》提出到2030年投產(chǎn)總規(guī)模1.2億千瓦左右的目標(biāo)。

中信證券孫明新在8月11日發(fā)布的研報中表示，“碳中和”背景下，以風(fēng)、光發(fā)電為代表的新能源裝機規(guī)模快速擴容，大幅提升電力系統(tǒng)對儲能技術(shù)應(yīng)用的需求，而抽水蓄能憑借技術(shù)成熟等多項優(yōu)勢，將繼續(xù)作為主流儲能技術(shù)。我國當(dāng)前抽水蓄能裝機規(guī)模遠(yuǎn)低于未來潛在需求，根據(jù)國家能源局規(guī)劃及電建集團(tuán)董事長在人民日報發(fā)文，預(yù)計近10年間抽蓄建設(shè)將大幅提速。

中國銀河周然等人在9月8日發(fā)布的研報中表示，抽水蓄能長期增長空間大。截至2022年7月底，我國已投產(chǎn)抽蓄裝機規(guī)模36GW，同比增長13.2%。規(guī)劃2025年/2030裝機將達(dá)到62GW/120GW，據(jù)此推算，未來十年CAGR為14.2%。

抽水蓄能產(chǎn)業(yè)鏈共涉及設(shè)備、總承包、運營三個大環(huán)節(jié)。上游為抽水蓄能電站設(shè)備供應(yīng)方，主要包括水輪機、發(fā)電機、水泵、主變壓器、壓縮空氣系統(tǒng)等。產(chǎn)業(yè)鏈中游為電站的總承包方，代表性企業(yè)有中國電建、中國能建，市場份額集中度高。產(chǎn)業(yè)鏈的下游主要是抽水蓄能電站的投資運營方，由國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)主導(dǎo)。

抽水蓄能產(chǎn)業(yè)鏈上游主要是各類抽水蓄能電站設(shè)備，東方電氣、哈爾濱電氣、國電南端為我國抽蓄機組主要生產(chǎn)企業(yè)。東方電氣是國內(nèi)首個同時具備抽水蓄能機組研制和調(diào)試能力的發(fā)電設(shè)備制造企業(yè)。國電南端是抽水蓄能電站專業(yè)最全、技術(shù)水平國際領(lǐng)先的電力系統(tǒng)二次設(shè)備供應(yīng)商。

抽水蓄能產(chǎn)業(yè)鏈中游為總承包環(huán)節(jié)，市場集中度高。中國電建抽水蓄能建設(shè)領(lǐng)域的領(lǐng)軍者，占國內(nèi)抽水蓄能規(guī)劃設(shè)計份額約90%，承擔(dān)建設(shè)項目份額約80%。中國能建積極進(jìn)軍抽水蓄能市場，先后承建了江蘇宜興、內(nèi)蒙古呼和浩特、山西西龍池等項目，打響了抽水蓄能電站建設(shè)品牌。粵水電具備抽水蓄能電站上下水庫土建、水庫庫岸防護(hù)等工程施工資質(zhì)、先進(jìn)技術(shù)及豐富經(jīng)驗。

抽水蓄能產(chǎn)業(yè)鏈下游為投資運營環(huán)節(jié)，電網(wǎng)企業(yè)占主導(dǎo)地位。國家電網(wǎng)公司是建設(shè)抽水蓄能電站的主力。文山電力資產(chǎn)置換完成，主要業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)槌樗钅堋⒄{(diào)峰水電和電網(wǎng)側(cè)獨立儲能業(yè)務(wù)的開發(fā)/投資/建設(shè)/運營。

孫明新表示，建議關(guān)注總承包環(huán)節(jié)的中國能建、中國電建，投資運營環(huán)節(jié)的文山電力，設(shè)備環(huán)節(jié)的東方電氣。

值得注意的是，抽水蓄能雖然現(xiàn)階段度電成本低，但未來或被新型儲能技術(shù)超越。此外，抽水蓄能建設(shè)周期較長，水庫等土建類基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)周期長、選址要求高，施工周期遠(yuǎn)超過其他類型儲能方式。

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