6月28日，資本邦了解到，宜明昂科于6月27日遞表港交所，擬在主板上市，摩根士丹利和中金公司為聯(lián)席保薦人。

宜明昂科是一家以科研為導(dǎo)向的生物技術(shù)公司，致力于開(kāi)發(fā)新一代腫瘤免疫療法。公司已開(kāi)發(fā)出包含十多款創(chuàng)新候選藥物的強(qiáng)大管線(xiàn)及七個(gè)正在進(jìn)行的臨床研究項(xiàng)目。

自2015年成立以來(lái)，基于對(duì)有關(guān)CD47-SIRPα相互作用以及其與其他腫瘤靶點(diǎn)及╱或免疫檢查點(diǎn)的潛在協(xié)同作用的生物學(xué)機(jī)制的全面理解，公司構(gòu)建了一個(gè)圍繞CD47靶點(diǎn)，兼具良好的安全性和具有前景的有效性的差異化產(chǎn)品組合。近年來(lái)，除CD47外，公司還選擇并驗(yàn)證了另一個(gè)具有廣闊前景的先天免疫檢查點(diǎn)CD24。公司正在圍繞CD24開(kāi)發(fā)一款處于IND準(zhǔn)備階段及多款發(fā)現(xiàn)階段及臨床前階段的候選藥物。

此外，公司亦開(kāi)發(fā)靶向其他有前景的先天和適應(yīng)性免疫檢查點(diǎn)的候選藥物，包括IL-8、NKG2A及PSGL-1，以最大限度地提高平臺(tái)的臨床和商業(yè)價(jià)值。

公司的核心產(chǎn)品IMM01是新一代CD47靶向分子。該款產(chǎn)品是中國(guó)首個(gè)進(jìn)入臨床階段的SIRPα-Fc融合蛋白。

值得注意的是，于往績(jī)記錄期間，宜明昂科尚未盈利，且有經(jīng)營(yíng)虧損。于2020年及2021年，公司分別錄得全面開(kāi)支總額人民幣(下同)6.6億元及7.3億元。

公司的全面開(kāi)支總額主要來(lái)自研發(fā)開(kāi)支、行政開(kāi)支以及按公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債的公允價(jià)值變動(dòng)虧損。2020年和2021年，年內(nèi)虧損分別為6.6億元和7.3億元;研發(fā)開(kāi)支分別為7619.4萬(wàn)元和1.76億元。

宜明昂科表示，公司在很大程度上依賴(lài)公司的臨床分期及臨床前階段候選藥物的成功。倘未能成功就候選藥物完成開(kāi)發(fā)、獲得監(jiān)管批準(zhǔn)并實(shí)現(xiàn)商業(yè)化，或倘上述活動(dòng)出現(xiàn)嚴(yán)重延期，則公司業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及前景將會(huì)受到嚴(yán)重?fù)p害。

此外，公司自成立起已產(chǎn)生大量?jī)籼潛p，并預(yù)計(jì)于可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)將繼續(xù)產(chǎn)生凈虧損，且可能無(wú)法產(chǎn)生足夠的收入以實(shí)現(xiàn)或維持盈利。

宜明昂科計(jì)劃將此次IPO募集資金用于核心產(chǎn)品IMM01(SIRPα-Fc融合蛋白)正在進(jìn)行及計(jì)劃開(kāi)展的臨床試驗(yàn)、籌備注冊(cè)申請(qǐng)以及計(jì)劃的商業(yè)化上市;用于主要產(chǎn)品IMM0306(CD47×CD20)、IMM2902(CD47×HER2)及IMM2520(CD47×PD-L1)正在進(jìn)行及計(jì)劃開(kāi)展的臨床試驗(yàn)、籌備注冊(cè)申請(qǐng)以及計(jì)劃的商業(yè)化上市;用于IMM2510(VEGF×PD-L1)與IMM27M(CTLA4 ADCC增強(qiáng)型單克隆抗體)的正在進(jìn)行及計(jì)劃開(kāi)展的臨床試驗(yàn)，以及其他新型在研藥物產(chǎn)品的臨床開(kāi)發(fā)，包括IMM47(CD24單克隆抗體)、IMM40H(CD70單克隆抗體)及IMM4701(CD47×CD24);用于建設(shè)公司于上海市張江科學(xué)城的新生產(chǎn)設(shè)施;及用于多個(gè)發(fā)現(xiàn)階段及臨床前階段資產(chǎn)的持續(xù)臨床前研發(fā)、營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。

關(guān)鍵詞 摩根士丹利 中金公司 聯(lián)席保薦人 宜明昂科 籌備注冊(cè)申請(qǐng)